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| • Date de lancement |
03/12/2008 |
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| • Indice de référence |
MSCI The World Index |
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| • Classification |
Actions |
| Monde |
| Toutes tailles |
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Devise de référence
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EUR
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| • Durée d'investissement minimum recommandée |
5
ans |
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• Objectif d'investissement |
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Ce FCP cherche à obtenir à moyen terme une valorisation du capital par la gestion d'un portefeuille constitué de valeurs internationales, liées au thème de l'eau et qui tout en présentant des perspectives de croissance et de valorisation attrayantes, respectent les 10 principes du Pacte mondial des Nations Unies (Le Pacte Mondial est une initiative des Nations Unies, qui vise à associer les entreprises multinationales, sur la base d'un engagement volontaire, à la promotion du développement durable). |
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| •
Société de gestion
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BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT SAS
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| •Société de gestion déléguée |
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•IMPAX ASSET MANAGEMENT LTD |
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• Volatilité |
15,72% |
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• Alpha
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2,87% |
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• Bêta
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0,93 |
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• Ratio d'information |
0,27 |
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• Ratio de Sharpe |
1,24 |
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• Tracking error |
6,53% |
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• R² |
0,82 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Ingénierie Reporting et Performance
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| Calcul de performance sur une période |
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• Dernière valeur liquidative
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145,78
EUR
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| 07/09/2010 |
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• Valeur liquidative précédente
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145,22
EUR
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| 06/09/2010 |
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| • Ecart |
0,56
EUR
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| Ecart en % |
0,39%
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| • Actif total du compartiment |
34,12 Millions EUR |
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| • Encours total de la part |
16,58 Millions EUR |
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| • Nombre de parts |
113 703,73 |
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| •
Source : BNP Paribas Securities Services - Data Management Control
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Historique des valeurs liquidatives |
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Sensibilité pondérée des principales lignes au
30/07/2010
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Watts Water Technologies Inc |
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3,11
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Nalco Holding Usd.01 |
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2,98
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Andritz |
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2,97
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Pennon Group Plc |
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2,89
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Perkinelmer |
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2,87
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California Water Service Group |
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2,79
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Clarcor |
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2,75
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Veolia Environnement |
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2,74
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Thermo Fisher |
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2,61
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Severn Trent Plc |
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2,59
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Nombre total de positions |
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10
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Répartition géographique au 30/07/2010
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Répartition sectorielle au 31/05/2010
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Gérant
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Fonds géré depuis
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Simon GOTTELIER |
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04/05/2009
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Commentaire de gestion au
30/06/2010
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Le fonds a nettement surperformé sa référence au 2e trimestre. Spice (services aux collectivités, Royaume-Uni) a progressé sur fond de restructuration et d'une offre potentielle, pendant que les sociétés cycliques (Weir, Clarcor) enregistraient d'excellents résultats. Des facteurs inhérents à certaines actions spécifiques et leur profil défensif ont permis aux compagnies des eaux (comme Sabesp, Pennon, Aqua America) de surperformer. Au rang des déceptions figurent des sociétés actives sur le marché du logement et des collectivités locales (Wavin, Insituform, Uponor) qui ont rendu un piètre bulletin. Les sociétés françaises de services aux collectivités (Veolia, Suez Environnement) ont pâti de craintes sur les volumes de déchets et leurs bilans tendus.
Aucune valeur n'a été ajoutée au portefeuille pendant la période sous revue. Toutefois, plusieurs positions existantes dans le secteur de l'eau ont été accentuées, dont les sociétés de services (California Water, American Water), les équipements/composants (Wavin, Watts, Uponor, Mueller) et les instruments de mesure environnementale (Perkin Elmer, Dionex). Nous avons liquidé notre position sur Northwest Pipe (conduites d'eau, États-Unis).
Alors que des incertitudes continuent de planer sur le risque souverain en Europe et sur la stabilisation des données macroéconomiques, l'inquiétude générale a déjà été largement intégrée dans les cours, comme en témoignent les replis successifs des marchés d'actions mondiaux. Étant donné que le risque de resserrement de la politique chinoise s'est atténué et que de nombreuses sociétés ont déjà procédé à des restructurations, plusieurs marchés recèlent, selon nous, des valorisations intéressantes. |
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| •
Eligibilité
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 Assurance vie |
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| • Mode de souscription |
Cours Inconnu (J) |
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| • Mode de rachat |
Cours Inconnu (J) |
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| • Fréquence de valorisation |
Quotidienne |
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| •
Promoteur
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
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Dépositaire
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BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES
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• Commission de souscription |
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Part P : 2,40% pour les souscriptions < 30000 euros;
1,40% pour les souscriptions comprises entre 30000 euros et 150000 euros;
1,15% pour les souscriptions comprises entre 150000 euros et 800000 euros;
0,90% pour les souscriptions supérieures à 800000 euros.
Part I : 2% |
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| • Investissement minimum |
0,00
part
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• Commission de gestion maximum |
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Part P : 2 % TTC de l'actif net par an
Part I : 1,20% TTC de l'actif net par an |
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| • Investissement minimum |
n.d. |
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• Commission de rachat |
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Néant |
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| • Pays de commercialisation |
France |
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| Rapport mensuel |
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Français
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BNP PARIBAS AQUA - I Capitalisation - EUR - Juillet 2010 |
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BNP PARIBAS AQUA - P Capitalisation - EUR - Juillet 2010
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| Prospectus simplifié |
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| Prospectus complet |
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| Fiche produit |
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| Lettre aux porteurs |
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| Rapport annuel |
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| Code Européen de Transparence |
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| Données extra-financières |
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